8 Major Growth Metrics
IRR|Internal Rate of Return
Internal rate of return is used by institutional investor to compere portfolio efficiency. See IRR Benchmark of selected company as Microsoft, Apple, Google, Facebook, Tesla.
IRR BenchmarkARR|Annual Recurring Revenue
Annual recurring revenue or monthly recurring revenue(MRR) is repeatable revenue that derives from product. ARR usually have more profit margin than non-recurring engineering (NRE) service revenue. Build ARR.
NRE|Non-Recurring Engineering
Non-recurring engineering(NRE) is on-time cost for research, design, develop, test of product or product enhancement. It is CAPEX(Capital expenditures, one-time cost) and not OPEX(Operating expenses ,subscription). Eliminate NRE.
MAU|Monthly Active User
Startups must control growing metrics. Track MoM(Month-over-Month) growth.Compounded Montly Groth Rate(CMGR) of 10% leads to YoY 14,204%.
CMGRLTV|Life Time Value
Lifetime value is the present value of accumulated future revenue per customer. Also get churn rate for calculating LTV.
CAC|Customer Acquisition Cost
Customer acquisition cost is used with LTV for calculating advertisement and sales cost efficiency.
GMV|Gross Merchandise Value
Gross merchandise value is total revenue made by ecosystem.
e.g. Microsoft have 1.7 Trillion annual GMV and 17million partners for annual revenue of $168.1 Bn
SaaS Customer Success Metrics
NPS Net Promoter Score
Product Usage Rate, Avarage Time on Platform
Free Trial Conversion Rate
Renewal Rate
成長のための質問
事業に成功の法則はありませんが、成果は熱意に溢れた数人のチームが１０年単位で人生を賭けることで実現します。スタートアップチームは発明家であり、事業家であり、投資家である必要があります。
市場規模は？成長性は？
市場規模は投資するのに十分であるか？米国VC IRRの10年ベンチマークである15%を超える成長性のある市場か？
プロダクトはあるのか？
理念や発言ではなく、目に見える製品があるのか？製品はあれば良いものではなく、なくてはならないものであるか？
1000人隊長になれるか？
チームは３人以上で始めているか？社長と経営陣が大組織を率いる特質を持っているか？明確な株式インセンティブ構造を持っているか？
レベニューシステムが拡大しているのか？
見込客・受注・売上・利益が予実管理できる仕組みを持っているか？仕組みはITシステム化されているか？課金方法は価値が集積されるものとなっているのか？